Immobilien Aktien nennt man im Fachjargon REIT= Real-Estate-Investment-Trust. Diese gelten als sichere Anlagen. Warum ist das so? Weil eine Immobilie einen weniger Schwankungsanfällige Anlage ist. Der Buchwert einer Immobilie ändert sich nicht so häufig wie der Buchwert von Aktien.
Welche REIT’s gibt es?
Hotels (Lodging-REITs),
Wohnimmobilien (Residential-REITs),
Studentenwohnheime,
Bürogebäude (Office-REITs),
Healthcare-REITs (Krankenhäuser und Pflegeheime),
Einzelhandel (Retail-REITs),
Industrie- und Logistikgebäude,
Rechenzentren,
Mietlager,
Gefängnisse
Wälder (Timber-REITs)
Landwirtschaftliche Grundstücke
Infrastruktur
Casinos
Vermeidung von diesen REIT’s
| Welche REIT’s sollte man sein Geld nicht anlegen? | Warum? |
| Hotels (Lodging-REITs) | Weil weniger Urlaub und Geschäftsreisen stattfinden |
| Studentenwohnheime | Durch den Fernunterricht können die Studenten bei den Eltern wohnen bleiben. |
| Bürogebäude (Office-REITs) | Durch Homeoffice werden weniger Büros benötigt. Außerdem vernichtet die Digitalisierung viele Bürojobs. |
| Einzelhandel (Retail-REITs) | Einzelhändler haben es schwer gegen die Amazons. |
| Industrie- und Logistikgebäude | Industrie und Logistikunternehmen sind quasi die Wirtschaft und bei jeder Kriese anfällig. |
| Gefängnisse | Schlechte SRI Wert. |
| Wälder (Timber-REITs) | Durch die Erderwärmung finden viele Baldbrände statt. |
| Casinos | Schlechte SRI Wert. |
Zukunfts REIT’s
Wohnimmobilien (Residential-REITs) ,
Healthcare-REITs (Krankenhäuser und Pflegeheime) ,
Rechenzentren ,
Mietlager ,
Landwirtschaftliche ,
Grundstücke ,
Infrastruktur ,
KBV < Kurs Wert != Gewinn
Ein kleiner KBV (Kurs-Buchwert-Verhältnis) als der Kurswert der Aktie muss keine Kaufgrund sein.
Beispiel: Buchwert 20€ Aktienkurs 10€
In diesem Fall wäre sollte man nicht gleich einen Kauf tätigen.
Warum fragst du dich?
Beispiel:
Januar 2020 ist ein Gutachten erstellt worden für alle Einkaufszentren eines REIT’s.
März 2020 Pandemie.
April 2020 ist der Buchwert der Aktie bei 20€ und der Aktienkurs 10€. Das Gutachten ist relativ aktuell. Jedoch können Cov-19 bedingt Zahlungen an den Vermieter unterlassen werden. Das Geschäftsmodell geht für den Betreiber nicht auf. Der Buchwert ist höher als der Kurswert, jedoch wer kauf ein EKZ? und das während einer Pandemie? Keiner der Buchwert ist daher nix Wert.
Bei dieser Erfahrung habe ich folgende finanzielle Erkenntnis gelernt.
26. Wohnimmobilien , Healthcare-REITs, Rechenzentren, Mietlager, Landwirtschaftliche Grundstücke und Infrastruktur REITS sind Zukunft REIT’s.
27. Hotels, Studentenwohnheime, Bürogebäude, Einzelhandel, Industrie- und Logistikgebäude, Gefängnisse, Wälder und Casinos sind eher unsichere REITS.
28. Zeit und Boden kann man nicht vermehren. Bei steigender Bevölkerungszahl werden die Zukunft REIT’s steigende Renditen erhalten.